Fingood rating projektů a společností
Ratingová třída úvěruRizikovost úvěru v %
AAA
zanedbatelná rizikovost, odpovídající výnos
0,00 – 2,00%AA
velmi nízká rizikovost, rozumný výnos
2,01 – 4,00%A
rozumná rizikovost, solidní výnos
4,01 – 6,00%B
uznatelná míra rizika, nadprůměrný výnos
6,01 – 8,00%C
vyšší rizikovost a velmi vysoký výnos
Nad 8,00%Co je výsledkem zavedení Fingood ratingu?
Pro investory je nejviditelnějším výsledkem zařazení společnosti i konkrétního projektu do jedné z 5 rizikových tříd, kdy "AAA" je nejlepší, následuje "AA" a pokračuje až po nejhůře hodnocenou třídu "C". Ruku v ruce se zařazením do rizikové třídy jde vyjádření rizikovosti úvěru v % viz. tabulka:
V sekci „Zdraví portfolia Fingood“ transparentně uvádíme rozdělení celého úvěrového portfolia naší platformy dle Fingood ratingu. Ke zpětnému rozdělení úvěrů před zavedením a zveřejněním Fingood ratingu jsme použili vstupní data z období.
Proč máme Fingood rating?
K posuzování potenciálních investičních příležitostí před jejich zveřejněním přistupujeme velmi individuálně. Stále se setkávají naše interní týmy, tedy obchodníci, riskaři a členové investiční komise, a pečlivě zkoumají každý případ. Tento postup se nijak nemění.
Ratingový systém v konečném důsledku přispěje ke zvýšení počtu i rozmanitosti investičních příležitostí na naší platformě. Rizikovost projektů i společností vypočtená dle ratingu bude různá, a proto předpokládáme, že výsledkem pak bude i větší různorodost cen úvěrů, tedy úrokového výnosu. Od toho si slibujeme vyšší zájem bonitních a solidních úvěrových klientů (firem) o financování na Fingoodu. A z pestrého a vyváženého portfolia opět vytěží i naši investoři.
Oproti tomu rating je statistický nástroj, díky kterému každou společnost “měříme” a počítáme u ní rizikovost dle totožných kritérií a parametrů. Využití systému ratingu a přímé srovnání všech dostupných a relevantních dat dává vyhodnocení rizik další rozměr a pomáhá eliminovat chybovost, která i při sebevětším úsilí a odbornosti může vzniknout díky lidskému faktoru. Zároveň nás pevně daná kritéria ratingu zavazují tyto důležité body pečlivě a poctivě prozkoumat a vyhodnotit u každého posuzovaného případu.
V neposlední řadě je rating také jednou z podmínek ČNB pro získání crowdfundingové licence, o kterou již máme úspěšně zažádáno. S tímto požadavkem se naprosto ztotožňujeme a věříme, že přispěje ke zvyšování kvality projektů napříč prostředím investičního crowdfundingu.
Jak jsme vytvořili Fingood rating?
Přestože se ratingové nástroje dají koupit či pronajmout, upřednostnili jsme důkladnou znalost tohoto užitečného nástroje a možnost dále jej rozšiřovat a vylepšovat.
Fingood rating je naším vlastním produktem a vznikl díky využití více než 20 let praxe, zkušeností a odborných znalostí našich interních obchodníků a riskařů z bankovního sektoru.
S Fingood ratingem jsme interně pracovali už několik měsíců před jeho zveřejněním. Měli jsme tak možnost otestovat i vlastní datové sady vyšších desítek společnosti a nižších stovek projektů/úvěrů.
Navíc chceme být maximálně transparentní na rozdíl od většiny finančních institucí zveřejníme významnou část tohoto nástroje. Samozřejmě uvítáme a případně zapracujeme případné konstruktivní podněty k vylepšení.
Mechanismus Fingood ratingu
1.
Dle 12 pevně zadaných kritérií stanovíme rating a rizikovost úvěrového klienta, tedy společnosti. Z toho 8 kritérií je shodných pro všechny klienty, další 4 se liší podle toho, zda jde o firemní financování nebo developerský projekt.
Následně zohledníme tento rating společnosti, zajištění konkrétní úvěrové poptávky a způsob splácení konkrétního úvěru a výsledkem je rating a rizikovost úvěru.
V konečném důsledku dává
rating těchto
5 výsledných
hodnot
1.
Získané body v ratingovém nástroji úvěrového klienta
Bodová stupnice ratingového nástroje se pohybuje v rozmezí 0-100 bodů.
2.
Rizikovou třídu úvěrového klienta
Tříd je celkově 5 (od AAA po C) a vztahují se k samotné společnosti, která stojí za konkrétním projektem.
3.
Rizikovost úvěrového klienta v procentech
Udává procento vymáhaných klientů v našem portfoliu ve stejné rizikové třídě oproti celkovému počtu klientů v dané rizikové třídě.
4.
Rizikovost projektu (úvěru) v procentech
Rizikovost úvěrového klienta násobíme nezajištěnou části úvěru (v Kč) a koeficientem udávajícím způsob splácení úvěru. Výsledek vydělíme výší úvěru a dostaneme rizikovost daného úvěru v procentech.
5.
Rizikovou třídu projektu (úvěru)
Vyjádření rizikovosti projektu (úvěru) jednou z 5 definovaných rizikových tříd. Například AAA vyjadřuje rizikovost 0–1,99 %, C znamená rizikovost nad 8 %.
Rizikovost v % stanovujeme dle našeho stávajícího portfolia – tj. u každého úvěrového klienta spočítáme dle kritérií rating, klienty rozdělíme do ratingových tříd a pak zkoumáme, jaký je poměr problémových klientů proti všem klientům v dané třídě.
Rizikovost úvěru (tedy investiční příležitosti, kterou potenciálně zveřejníme na platformě) stanovujeme kombinací rizikovosti klienta, nezajištěné části úvěru a způsobu splácení.
Zde považujeme za důležité zdůraznit, že aktuálně u poměrně mnoha úvěrů může být výsledkem rizikovost úvěru 0% - to se stává v případech, kdy úvěr je plně zajištěn kvalitní zástavou (zejména nemovitost v prvním pořadí zástavy, oceněná naším expertem) nebo pokud je samotný klient (společnost) v tak dobré rizikové třídě (AAA), v níž napříč celým portfoliem platofrmy Fingoodu neevidujeme žádný problémový případ.
Rating a rizikovost vyjadřují finální návratnost investice. Rating nemá za cíl vyjadřovat splacení úvěru v dohodnutém termínu, ale míru zabezpečení alokovaného kapitálu investorů.